O valuation é o processo usado para estimar o valor econômico de uma empresa.
Ele é fundamental em situações como venda de negócios, entrada ou saída de sócios, captação de investimentos, fusões, aquisições e até para decisões estratégicas internas.
Apesar de parecer algo complexo à primeira vista, o valuation segue métodos bem definidos e pode ser feito de forma mais simples quando se utiliza dados corretos e ferramentas adequadas.
Na prática, o valuation busca responder a uma pergunta central: quanto essa empresa vale hoje considerando sua capacidade de gerar resultados no futuro?
A partir disso, diferentes metodologias podem ser aplicadas, dependendo do tipo de empresa, do estágio do negócio e do objetivo da análise.
Principais métodos de valuation
Existem três grandes grupos de métodos mais utilizados no mercado.
O primeiro é o Fluxo de Caixa Descontado (FCD). Esse método projeta os fluxos de caixa futuros da empresa e traz esses valores para o presente usando uma taxa de desconto, que representa o risco do negócio.
Em termos simples, ele calcula quanto a empresa tende a gerar de dinheiro nos próximos anos e quanto isso vale hoje.
É um dos métodos mais completos, mas também exige mais dados e premissas bem definidas.
O segundo grupo é o de múltiplos de mercado. Nesse caso, o valor da empresa é estimado a partir da comparação com outras empresas semelhantes, usando indicadores como múltiplo de faturamento, EBITDA ou lucro. Por exemplo, se empresas do mesmo setor são vendidas por cinco vezes o EBITDA, esse múltiplo pode ser aplicado à empresa analisada. É um método mais rápido, porém depende muito da qualidade das comparações.
O terceiro método é o valuation patrimonial, que considera os ativos e passivos da empresa.
Ele soma tudo o que a empresa possui e subtrai suas dívidas. Apesar de ser mais simples, geralmente não reflete bem o valor real de empresas que geram lucro recorrente, já que ignora o potencial futuro do negócio.
Quais informações são necessárias?
Para fazer um valuation bem feito, é essencial ter acesso a informações financeiras confiáveis. Demonstrativos de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa, histórico de faturamento, margens, crescimento e nível de endividamento são dados básicos.
Além disso, é importante entender o mercado em que a empresa atua, seus diferenciais competitivos, riscos e perspectivas de crescimento.
Quanto mais organizada for a gestão financeira da empresa, mais preciso será o valuation. Empresas sem controle financeiro claro acabam tendo estimativas menos confiáveis, o que pode reduzir seu valor percebido.
O papel da tecnologia no valuation
Tradicionalmente, o valuation era feito em planilhas complexas ou por consultorias especializadas, que muitas vezes cobravam valores altos pelo serviço. Hoje, esse cenário mudou bastante com o uso da tecnologia.
Uma das melhores formas de fazer valuation atualmente é por meio de plataformas de valuation, que automatizam cálculos, organizam dados e reduzem erros humanos.
Essas plataformas permitem que empresários, investidores e profissionais tenham acesso a análises mais rápidas, padronizadas e transparentes.
A Valutech.io é um exemplo de plataforma que facilita esse processo.
Ela permite realizar valuations de forma estruturada, usando metodologias consagradas, sem a necessidade de conhecimentos técnicos avançados. Isso torna o valuation mais acessível, tanto para quem está vendendo um negócio quanto para quem quer entender o valor real da própria empresa.
Por que o valuation é tão importante?
Saber o valor da empresa evita decisões baseadas apenas em achismo ou emoção.
Muitos conflitos societários, negociações ruins e prejuízos acontecem justamente pela falta de um valuation bem feito. Quando o valor do negócio é claro e fundamentado, as negociações ficam mais justas e profissionais.
Além disso, o valuation ajuda o empresário a enxergar onde está criando ou destruindo valor dentro da empresa, orientando decisões estratégicas de crescimento, corte de custos ou novos investimentos.
O valuation é uma ferramenta essencial para qualquer empresa que queira crescer de forma estratégica. E com o apoio de plataformas de valuation como a Valutech.io, esse processo se torna mais simples, rápido e confiável.